- 印度卢比连续第二天上涨，受到原油价格走软和美元疲弱的支持。
- 美国总统唐纳德·特朗普宣布伊朗与以色列之间的“完全和彻底”停火，平息全球能源市场。
- S&P全球评级将印度2025财年的增长预测上调至6.5%，并预计未来通胀温和。
美元/印度卢比（USD/INR）货币对周二连续第三天下跌，全球原油价格回调和美元走弱改善了印度的贸易平衡前景。在美国总统唐纳德·特朗普在社交媒体上宣布伊朗和以色列达成停火协议后，市场情绪改善，缓解了过去几天令能源市场紧张的局势。
截至撰写时，美元/印度卢比在美国交易时段保持在86.00以上，日内下跌约0.50%，印度卢比延续了其温和的上涨趋势。
与此同时，美元指数（DXY）仍然承压，向97.95下滑——接近近三年来的最低水平——因为地缘政治紧张局势缓解抑制了对美元的需求。
全球市场欢迎停火消息，减轻了对避险资产和能源价格的压力。美国总统唐纳德·特朗普通过Truth Social称这是“完全和彻底”的停火，表示伊朗将首先停止敌对行动，以色列将在12小时后加入——这是他所称的通过卡塔尔与包括副总统范斯和国务卿鲁比奥在内的美国高级官员的协商达成的框架。
以色列总理内塔尼亚胡支持该计划，表示他的政府“实现了军事目标”，并将尊重美国斡旋的暂停。
伊朗外长阿巴斯·阿拉赫奇起初拒绝谈论正式协议，但后来暗示降级，称赞伊朗武装部队“战斗到最后一刻”，并有国家媒体报道停火已开始。
尽管以色列重申对停火的承诺，但一些官员迅速指责伊朗违反条款——德黑兰对此坚决否认。尽管这次降级缓和了地缘政治风险溢价，但市场仍然保持警惕，关注任何可能迅速恢复原油和货币市场波动的重新升级。
市场动向：随着股市走强，卢比反弹
- 印度卢比自伊朗-以色列冲突爆发以来一直承压，跌至三个月低点，现在正在稳步回升。包括地缘政治紧张局势缓解、油价低迷和美元走软等多个全球和国内因素推动了这一急剧反弹。
- 随着投资者乐观情绪上升，印度的股指大幅上涨，受改善的风险情绪和较低的油价推动。BSE Sensex在盘中上涨近1%，一度增加超过1,100点，随后回落，最终收盘上涨约158点，报82,744点。类似地，NSE Nifty在交易期间突破25,200点，并在25,000点上方小幅收高。对中东持久停火的希望和美元走软支撑了大多数行业的买入，尽管由于原油价格疲软，能源股表现滞后。
- 根据交易所数据，外国机构投资者（FIIs）在周二抛售了价值5266.01亿印度卢比的股票。
- 在周一大幅抛售后，油价在周二早盘继续下跌，布伦特原油价格短暂跌破70美元大关，这是几周以来的首次，因为对伊朗-以色列停火的乐观情绪削弱了地缘政治风险溢价。然而，价格随后收窄了一些日内跌幅——截至发稿时，布伦特原油交易价格接近68.66美元/桶，而WTI保持在66.50美元左右。疲软的能源市场继续减轻印度等石油进口国的成本压力，支撑了卢比和更广泛的风险情绪，尽管交易员对停火的脆弱性仍持谨慎态度。
- 根据印度储备银行（RBI）数据，截至6月13日，印度的外汇储备增加了22.9亿美元，达到6989.5亿美元。货币政策委员会成员Ram Singh表示，这一健康的缓冲区应有助于缓解来自原油和化肥成本上升的通胀风险，但他警告称，卢比可能会受到最近50亿美元债券流出和持续的地缘政治不确定性的压力。
- 印度储备银行（RBI）行长Sanjay Malhotra重申，RBI将继续监测流动性和金融市场条件的变化，并在必要时主动采取进一步措施。反映这一立场，RBI已宣布于6月27日进行7天的可变利率逆回购（VRRR）拍卖，以吸收多余资金，截至6月23日，银行系统流动性为2.43万亿印度卢比。
- S&P全球评级将印度本财年的GDP增长预测上调至6.5%，高于之前的6.3%，并指出原油价格下跌、货币政策宽松的前景以及正常季风季节的预期等支持因素。该机构还指出，尽管地缘政治紧张局势持续，但不太可能对卢比造成“重大压力”或加剧通胀风险，为货币和更广泛的经济提供了鼓舞人心的背景。
- S&P经济学家Vishrut Rana告诉PTI，能源成本仍低于去年——布伦特原油一年前的平均价格约为每桶85美元，而当前价格水平则较低。“这将有助于控制经常账户流出和国内能源价格压力——尽管能源价格可能会适度上涨，但食品价格的走势对通胀的影响将更大。总体而言，我们不预计印度卢比或通胀会面临重大压力，”Rana补充道。
- S&P对印度2026财年的增长预估与印度储备银行的预测一致，均将GDP增长率定为6.5%。随着增长的增强，S&P预测印度的通胀将在2025年降至平均4%，低于2024年的4.6%。
- 根据财富管理公司Equirus的新报告，印度的增长速度将超过G7经济体。印度对全球GDP增长的贡献现在远远超过日本（不足1%）和德国（略高于1.3%）。“印度不再仅仅是纸面上世界上增长最快的经济体——它在结构上比大多数G7国家更具优势。这是一个巨大的转变，”Equirus Credence Family Office首席执行官Mitesh Shah表示。
- 美联储主席杰罗姆·鲍威尔周二的证词强化了对美国货币政策的谨慎而灵活的态度。他重申，美联储需要“更有信心通胀可持续地朝2%移动”后才能降息，但承认“许多路径都是可能的”，如果条件允许，留有在7月早些时候采取行动的余地。鲍威尔解释道，“我们可能会看到通胀没有我们预期的那么强。如果是这样，那就意味着更早降息。我们可能会看到劳动力市场疲软，这也会暗示更早降息。另一方面，如果我们看到通胀上升，或者劳动力市场保持强劲，那么我们可能会推迟行动。”，
- 期货市场定价显示，7月29-30日会议降息的概率仅为23%，而下次降息的概率则在9月更高，根据CME集团的 FedWatch 指标。
技术分析：USD/INR在三角形突破后走软，EMA支撑位受到关注
从技术角度来看，USD/INR在6月初突破了数月的三角形模式，确认了上行偏向。
该货币对突破了下降趋势线阻力，但很快在86.80-87.00附近遭遇卖压。该区域限制了进一步的涨幅，导致过去三天出现适度回调。
该货币对目前徘徊在其21日指数移动平均线（EMA）之上，该EMA在约85.90处提供即时支撑。维持这一水平可能有助于多头重新集结，尝试再次接近86.50附近的近期高点，而跌破该水平可能会暴露出下一个支撑位在85.50附近，并重新测试三角形的上趋势线。
动量信号显示出疲软的早期迹象，表明近期可能出现波动的价格走势。
日线相对强弱指数（RSI）最近在67以上达到峰值，现已回落至中性50区域，表明看涨动能正在减弱，但尚未完全逆转。
如果买方捍卫EMA支撑，该货币对可能维持温和的上行偏向。然而，若持续跌破85.90-85.70区域，可能会鼓励进一步的获利了结，将USD/INR拖回到之前的整合区间内。
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